Фондовый рынок
Предстоящая неделя обещает быть интересной с точки зрения экономических событий. Конечно же, в центре внимания будет заседание ЕЦБ по монетарной политике, запланированное на 22 января. Теперь, когда Швейцарский национальный банк внезапно принял решение «отвязаться» от евро, рынок не сомневается в том, что европейский регулятор объявит о запуске полномасштабной программы количественного смягчения. Если это и в самом деле произойдет, фондовые индексы могут продемонстрировать широкомасштабный рост. И если от американских индексов не стоит ожидать внушительных движений: Dow Jones и Nasdaq скорее всего будут демонстрировать умеренное восстановление от недавно достигнутых минимумов, то для германского DAX настанет «звездный час».
Этот индекс уже уверенно пробил сильное сопротивление на отметке 10000 и обновил рекордный максимум на уровне 10313,5, демонстрируя 6 торговых дней роста подряд. Однако ЕЦБ провел неплохую работу в плане предупреждения рынка о своих намерениях, и индекс уже сполна заложил все это в цену. Самое меньшее, что должен предложить регулятор, чтобы не разочаровать рынок – это проект на не менее €500 млрд евро. Если цифра окажется ниже, можно ожидать внушительных кратковременных распродаж индекса. Тем не менее, это только еще одна хорошая возможность войти в рынок на более низких уровнях.
Азиатские индексы в среднесрочной перспективе по-прежнему выглядят достаточно привлекательными для покупок. Самым важным фактором влияния на гонконгский индекс HSI на текущий момент является решение китайских властей ограничить возможности трех крупнейших брокеров по открытию счетов для маржинальной торговли. Это значительно надавило на котировки Hang Seng в понедельник: индекс достиг 2-недельного минимума 23594. Однако для нас это только еще одна хорошая возможность войти лонгами на более привлекательных уровнях. Ближайшей целью станет сопротивление на 24352, прорыв которого откроет путь вверх к 25185. Nikkei может также испытать оптимизм, если по итогам заседания Банка Японии станет понятна готовность регулятора к новым мерам стимулирования в случае необходимости. Целью роста может стать отметка 17570 и далее – 18080.
Товарно-сырьевой рынок
Драгоценные металлы, которые получили дополнительный стимул для роста в виде неожиданного решения Национального банка Швейцарии, имеют шансы продолжить рост и на предстоящей неделе, поскольку рынок в подобных условиях явно не склонен к дополнительному риску. К тому же не стоит забывать и о геополитической ситуации, которая остается достаточно напряженной, что также способствует росту спроса на спасительные гавани. Хотя фактором риска для золота и серебра на предстоящей неделе может стать решение ЕЦБ по монетарной политике. В последнее время рынок все больше укреплялся в мысли, что европейский регулятор запустит полномасштабную программу количественного смягчения уже 22 января, что, бесспорно, пойдет на пользу фондовому рынку. И это может снова спровоцировать перераспределение капиталов в его пользу. Тем не менее шансы на продолжение роста драгоценных металлов есть, и периоды коррекции можно воспринимать как хорошие точки для входа в «лонги». Золото может нацелиться на движение в район уровня 1300 в случае его прорыва. Серебро может продолжить движение к уровню 18,500.
Котировки нефти Brent, обновив минимум, все же стабилизировались и даже предпринимали попытки к развитию восходящей коррекции. Но в целом ситуация на рынке черного золота остается весьма непростой, и пока каких-либо фундаментальных оснований для того, чтобы произошел перелом нисходящей тенденции, нет. Напротив, можно предполагать, что после консолидации актив возобновит снижение, а любой его подъем будет привлекать продавцов, ищущих наиболее интересные точки для входа. Действительно, пока причин для снижения котировок более чем достаточно. Таким образом, одной из ближайших целей является уровень поддержки 45,00, прорыв которого откроет путь дальше вниз к отметке 40 долларов за баррель.
Валютный рынок
Рубль порадовался тому, что слухи по поводу пересмотра рейтинга России до «мусорного» агентством S&P так и не стали реальностью. Это не значит, что этого теперь не произойдет – просто организация взяла паузу и решила более точно оценить складывающуюся в российской экономике ситуацию. Вполне вероятно, что пересмотр все же произойдет уже к концу января. Тем не менее на текущий момент у рубля есть один неоспоримый фактор поддержки – приближающийся сезон выплат налогов. В текущем месяце размер НДПИ может составить 160-260 млрд рублей, а всего налоги и платежи могут уложиться в 1 трлн рублей. Если цены на нефть не пойдут на штурм новых минимумов, вполне можно ожидать возвращения российской валюты в район 60,00. Однако не стоит забывать о геополитике: ситуация в Украине остается напряженной, что не способствует укреплению рубля.
EUR/USD может продолжить снижение, нацеливаясь на уровень 1,1375. Давление на пару будут оказывать ожидания того, что ЕЦБ 22 января объявит о запуске программы количественного смягчения. Подобные ожидания только усилились после того, как в конце недели окончательные данные по индексу потребительских цен в еврозоне подтвердили его снижение до -0,2 %. Хотя не исключено, что на фоне решения Центробанка евро может начать краткосрочный рост под влиянием фиксации прибыли.
В начале января был открыт инвестиционный портфель на 1-й квартал, который состоит из 8 активов. За прошедшую неделю прибыльность портфеля составила 0,54 %. По 5 активам (немецкий фондовый индекс DAX, японский фондовый индекс Nikkei225, золото, акции Apple и американский индекс Nasdaq) позиции уже открыты, но еще не поздно присоединиться к ним! Желаю всем успешной биржевой торговли на этой неделе! До новых встреч!
Автор: Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
***
Подробнее о возможности получения прибыли на курсовой разнице можно узнать в филиале компании Forex Club. Непосредственно в Одессе офис находится на улице Успенская, 39/1, бизнес-центр «Наполеон».
