Фондовый рынок
Переходя фарватер последней недели января, выделим ключевые события, которые повлияли и будут влиять на рыночные настроения на фондовых площадках.
Основным событием недели является заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США. На этом заседании изменений не ожидают. Но рынок по-прежнему интересует вопрос сроков возможного начала повышения ставки американским регулятором. Даже малейший намек на то, что это произойдет чуть позднее, чем ожидалось, может ускорить рост Dow Jones (целью которого может стать уровень 17976) и Nasdaq, который может нацелиться на возврат к уровню 4347,50. Помимо решения ФРС из американских новостей стоит выделить отчет по заказам на товары длительного пользования (опубликован во вторник, факт оказался существенно хуже ожиданий – падение на 3,4 % против ожидаемого повышения на 0,5 %), а также данные по темпам роста американской экономики за 4-й квартал, которые будут озвучены в пятницу во второй половине дня. И, если отчет по ВВП отразит их замедление, индексы в конце недели могут совершить откат. Пока же относительно пятничного закрытия «американцы» умеренно проседают.
В рамках описания американского рынка отдельно отметим динамику акций Apple(AAPL). Компания накануне вечером опубликовала сильную квартальную отчетность. Фактические результаты существенно превысили ожидания рынка. Так, квартальная прибыль выросла на 38 % до рекордного максимума $18,0 млрд в связи с резко увеличившимся спросом на новый iPhone с большим экраном. В среду на открытии стоимость бумаг взлетела к историческим максимумам, недотянув всего пару долларов. Целевой уровень остается неизменным – $123.
На фоне просадки индексов США азиатские индексы повышаются и сохраняют свою привлекательность в среднесрочной перспективе. Тем более что после решения ЕБЦ о количественном стимулировании вряд ли Китай и Япония будут долго придерживаться стабильной монетарной политики на фоне признаков замедления темпов роста экономики Поднебесной и рецессии в Японии. Гонконгский индекс HSI может нацелиться на движение в район уровня сопротивления 25185, прорыв которого откроет путь к 26475. Nikkey может быть интересен для покупок в районе уровня 17330 с целью на 17570 и далее – 18080.
Европейские индексы также демонстрируют восходящее движение, ухватившись за волну позитива от ЕЦБ. Напомним, на прошлой неделе Европейский центробанк принял решение о запуске программы количественного смягчения объемом 1,2 трлн евро. Тем не менее политический аспект (победа радикальной партии Сириза в Греции), а также геополитические риски (эскалация конфликта на Донбассе) не позволяют инвесторам успокоиться в отношении стабильности тенденции.
Товарно-сырьевой рынок
Золото и серебро провели первую половину недели в неглубокой коррекции. На фоне сохраняющейся геополитической напряженности данные позиции остаются инструментами «тихой гавани». Тем более что в последнее время со стороны некоторых инвестиционных банков появляются слухи о том, что они ожидают новую волну мирового кризиса уже во втором полугодии 2015 г. Конечно, если ФРС США в среду даст понять, что по-прежнему не исключает возможности изменения уровня ставки в большую сторону уже на апрельском заседании, краткосрочная коррекция драгоценных металлов возможна, поскольку они не дают процентного дохода. Но вряд ли движение будет длительным, и этот откат можно будет воспринимать как хорошую точку для входа в длинные позиции. Ближайшими целями могут стать уровни 1321,16 по золоту и 18,800 по серебру.
Котировки нефти Brent, похоже шагают по «дну». Актив уже 2 недели не обновляет минимумы и демонстрирует относительную стабильность, удерживаясь в пределах сформированного диапазона $47,9 – $49, 7. На текущий момент можно предполагать, что существенного снижения мы не увидим, если, конечно, для прорыва сформировавшейся поддержки не появится фундаментальных оснований.
Валютный рынок
Рубль продолжает просадку относительно доллара. Понижение рейтинга России до «мусорного» агентством S&P и эскалация конфликта на Донбассе выступают ключевыми драйверами движения. На текущий момент причин для укрепления национальной валюты пока нет: период наиболее крупных налоговых выплат прошел, что означает, что экспортерам нет смысла покупать RUB. Сама вероятность такого исхода может и далее толкать рубль вниз с ближайшей целью на отметке 70,00.
EUR/USD после отскока в понедельник-вторник рискует продолжить снижение, нацеливаясь на уровень 1,0970. С одной стороны, на пару сохранится давление от принятого ЕЦБ решения. С другой – фактором риска являются итоги выборов в Греции. Победа радикальной партии Сириза формирует опасения монолитности монетарного блока и принимаемых решений. Таким образом, в краткосрочной перспективе давление на евро сохранится.
В начале января был открыт инвестиционный портфель на 1-й квартал, который состоит из 8 активов. За прошедшую неделю прибыльность портфеля составила 1.17 %. По 5 активам (немецкий фондовый индекс DAX, японский фондовый индекс Nikkei225, золото, акции Apple и американский индекс Nasdaq) позиции уже открыты, но еще не поздно присоединиться к ним! Желаю всем успешной биржевой торговли на этой неделе! До новых встреч!
Автор: Андрей Шевчишин, старший аналитик ГК FOREX CLUB
***
Подробнее о возможности получения прибыли на курсовой разнице можно узнать в филиале компании Forex Club. Непосредственно в Одессе офис находится на улице Успенская, 39/1, бизнес-центр «Наполеон».
