Перед оценкой предстоящих событий, а также прогнозов, определим с какими настроениями и факторами рынки закрыли предыдущую неделю.
Прошедшая неделя оказалась не самой удачной для быков. Большая часть фондовых активов скорректировалась вниз, доллар ослаб против основных валют, нефть показала неожиданный отскок, российский рубль закрылся на новых минимумах.
События прошедшей недели будут оказывать влияние на рыночные настроения и динамику большинства активов, а также валютных пар. Фондовые площадки снизились на фоне неоднозначного заявления ФРС США по монетарной политике. Дословно: «ситуация не исключает полностью вероятность повышения ставки». Подорвала настроения рынков неожиданно слабая статистика по экономике США за 4-й квартал (по предварительным данным ВВП США вырос всего на 2,6 % против 5,0 % в третьем квартале и ожидаемых 3,3 % роста). Нефть получила поддержку после новостей об установлении китайским регулятором требований поддерживать НПЗ 15-дневные неснижаемые запасы, а также о резком сокращении числа работающих буровых в США. Российский рубль находился под давлением опасений введения новых санкций и снижения на 2 п.п. базовой ставки до 15 %.
Очевидно, что в случае выхода смешанной статистики наступившей недели эти факторы будут продолжать влиять на рыночные настроения.
Предстоящая неделя будет богата на макроэкономическую статистику. Главными посылами рынку будет информация по деловой активности в перерабатывающей промышленности и секторе услуг, от Markit, традиционно публикуемая в первые дни месяца. Следим за данными США, Европы и Китая. Также интересной могут быть данные по России и Австралии. Дополнительно рынки будут следить за статистикой с рынка труда США. В пятницу будут опубликованы данные по безработице США и количеству новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства. В случае выхода слабых данных фондовые площадки получат новую порцию негатива, что приведет к их дальнейшей коррекции. Вместе с тем данный откат можно использовать как дополнительную возможность для входа в позицию.
Фондовый рынок
Конечно, свидетельства замедления роста американской экономики могут оказывать умеренное давление на фондовые индексы США. Но, если разобраться, вполне возможно, что низкий уровень инфляции в стране вкупе с признаками недостаточно быстрого роста экономики вполне могут вызвать усиление ожиданий того, что ФРС США не станет торопиться с повышением ставки. В условиях ожидания сохранения мягкой монетарной политики Dow Jones и Nasdaq вполне могут возобновить рост. В частности, для Dow Jones уровень 17083 выглядит достаточно сильным уровнем поддержки, и, оттолкнувшись от него, котировки могут нацелиться на рост к отметке 17692. Для Nasdaq сильной поддержкой видится отметка 4083,4, при отбое вверх от которой возможны покупки с целью на 4245,85. Немецкий индекс DAX находится в районе максимумов и технически может развить нисходящую коррекцию, особенно под влиянием слабой европейской статистики (в частности, внимание стоит обратить на окончательные данные по индексу деловой активности в промышленном секторе Германии). Целью коррекции может стать уровень 10300, который может стать неплохой точкой для входа в длинные позиции с целью на отметке 11000, поскольку на фоне решения ЕЦБ, принятого 22 января, потенциал роста у индекса достаточно велик. Азиатские индексы при условии, что публикуемые в понедельник данные по индексу деловой активности в промышленном секторе Китая отразят продолжающееся охлаждение в секторе, в краткосрочной перспективе могут продолжить падение. Однако в среднесрочной перспективе по-прежнему выглядят достаточно привлекательными для покупок. Гонконгский индекс HSI может откатиться к уровню 24352, от которого не исключен отбой и очередная попытка пройти сопротивление на 25000. Nikkey может быть интересен для покупок в районе уровня 17350 с целью на 18080.
Наша рекомендация по акции Apple реализовалась в значительном росте стоимости акций, уровень которых в пятницу в моменте достиг отметки $119,91. Ввиду близости целевой цены $123 рекомендуем удерживать позицию и воздержаться от новых входов.
Товарно-сырьевой рынок
Золото и серебро по-прежнему выглядят достаточно стабильно. Более того, коррекция прошлой недели делает инструменты интересными для покупок. Высокая геополитическая напряженность и нестабильность мировой экономики продолжат поддерживать высокий спрос на безопасные активы. К тому же, последние данные из США по темпам роста экономики явно будут способствовать росту ожиданий того, что ФРС США все же воздержится от повышения ставки в течение первого полугодия. В течение новой недели драгоценные металлы также будут следить на статистикой из США, и любые негативные изменения показателей будут только усиливать спрос на золото и серебро. Соответственно, ближайшими целями по XAU/USD может стать отметка 1300, по XAG/USD – 18,000.
Котировки нефти Brent в пятницу доказали, что для роста потенциал есть. Нужен только весомый катализатор. Котировки не просто выросли, они завершили неделю выше уровня 50,00, который в течение 3-х недель сдерживал рост. Теперь, если не появится свидетельств того, что страны ОПЕК снова снижают цены для своих потребителей, или же рынок не встревожат сообщения о том, что объемы добычи нефти снова бьют рекорды при относительно невысоком спросе, не исключено, что актив продолжит постепенное движение к уровню 54,70 долларов за баррель.
Валютный рынок
Рублю сейчас приходится непросто. Давление на него оказывается сразу с нескольких сторон, и достаточно высока вероятность того, что в обозримом будущем ситуация коренным образом не изменится. Поэтому вероятность дальнейшего ослабления рубля достаточно высока. При условии прорыва уровня 71,4790 пара USD/RUB может нацелиться на рост к 73,00. Однако начало недели рубль может провести на оптимистичной ноте, отыгрывая резкий рост котировок нефти, который произошел уже после того, как торги российской валютой были завершены. Поэтому в понедельник не исключено восстановление рубля в район уровня 68,70 – 68,20. Но при сохранении влияние вышеназванных негативных факторов USD/RUB может в дальнейшем возобновить умеренный рост.
На предстоящей неделе внимание может привлечь динамика пары AUD/USD. Во вторник Резервный Банк Австралии объявляет решение по монетарной политике. Слухи о том, что регулятор может пойти на снижение ставки ходили уже давно. В свете последних событий, когда ряд Центробанков решился на дополнительное смягчение (в том числе и Банк Канады), не исключено, что их примеру может последовать РБА, который традиционно выказывает недовольство высоким уровнем национальной валюты, которая, надо сказать, уже снизилась к 4,5-летнему минимуму. Тем не менее, если австралийский регулятор решится на такой шаг, пара может продолжить снижение к уровню 0,7580 и далее – к 0,74.
В начале января был открыт инвестиционный портфель на 1-й квартал, который состоит из 8 активов. За прошедшую неделю прибыльность портфеля составила 0,58 %, с начала года – 3,26 %. По 5 активам (немецкий фондовый индекс DAX, японский фондовый индекс Nikkei225, золото, акции Apple и американский индекс Nasdaq) позиции уже открыты, но еще не поздно присоединиться к ним! Желаю всем успешной биржевой торговли на этой неделе! До новых встреч!
Автор: Андрей Шевчишин, старший аналитик ГК FOREX CLUB
***
Подробнее о возможности получения прибыли на курсовой разнице можно узнать в филиале компании Forex Club. Непосредственно в Одессе офис находится на улице Успенская, 39/1, бизнес-центр «Наполеон».
