Настроения фондовых площадок, сырьевых рынков и валютных пар в первые дни недели определят тенденции и новости прошедшей недели, а также блок данных КНР. Но уже с четверга игроки будут следить за публикуемой макростатистикой, определяя следующее направление движения.
Напомним, прошедшую неделю фондовые площадки в большинстве закрыли на позитиве, ожидая сохранения сверхмягкой политики ФРС, как минимум до конца 2015 года. Более того, на протяжении недели сразу несколько Центробанков объявили о смягчении монетарной политики (Австралия, Китай, Румыния, Дания), поддержав аппетиты к риску. Однако в пятницу, после публикации сильной статистики по занятости в США в несельскохозяйственном секторе (показатель превысил прогноз 257 000 против 234 000), на рынок вновь вернулись предположения того, что ФРС США все же может повысить ставку уже в текущем году.
На протяжении недели инвесторы будут следить за статистикой Китая. Во вторник будут опубликованы данные по инфляции и ценам производителей, в среду – данные по выданным новым кредитам. Оба показателя сегодня рассматриваются с точки зрения возможного расширения стимулирования экономики Поднебесной. Торможение цен, которое наблюдается с июня 2014 года, утвердит игроков в достаточной возможности для активизации стимулирования экономики. В случае подтверждения индекс HSI может нацелиться в рост.
Важная статистика по экономике США будет опубликована в четверг и пятницу. В четверг ожидаем данные по розничным продажам в США, которые в соответствии с прогнозами в январе сократились на 0,5%, снизив тенденцию падения относительно декабря (-0,9%). Поскольку потребительский рынок составляет более 70% экономики США, данные по рознице выступают одним из ключевых показателей для оценки движения ВВП. Также в пятницу будут опубликованы данные по ценам на экспорт и импорт в США и индекс потребительского доверия от Мичиганского университета. В случае слабых данных инвесторы могут усилить ожидания удержания учетной ставки ФРС в текущем году без изменений, что поддержит фондовые площадки и акции и ослабит доллар. Однако позитивные данные, вероятно, сыграют в противовес.
Настроения европейских площадок, а также пары EUR/USD будут опираться как на данные США, так и на статистику Европы. Во вторник будут опубликованы данные по промышленному производству в регионе, а в пятницу – по ВВП, с разбивкой по странам. И хотя запуск программы количественного смягчения ЕЦБ оставляет перспективы для роста фондовых площадок Европы, слабая статистика может привести к краткосрочной коррекции европейских акций и индексов.
Отдельно выделим запланированную на среду встречу в Минске в «нормандском формате» по разрешению кризиса на Донбассе. Позитивные новости со встречи могут оказать существенную поддержку европейцам, которые страдают от сокращения сотрудничества с РФ. Позитив будет способствовать укреплению рубля. Также позитивные новости со встречи могут снизить градус геополитических рисков, которые в последнее время написают на мировой экономикой, ограничивая ее рост.
Фондовый рынок
Вернувшиеся опасения повышения ставки уже в 2015 году приводят к возобновлению продаж акций и фондовых индексов. В коррекционный откат с целью 17516п. может войти Dow Jones, при этом на месячном графике наблюдается разворотная комбинация свечей. Аналогичная комбинация наблюдается и по S&P500. Высокотехнологичный индекс Nasdaq имеет шанс снизиться в район 4165,07п. Следим за статистикой США, которая будет корректировать эти ожидания. Наша рекомендация по акциям Apple уже реализовалась в росте стоимости бумаг, уровень которых в прошедшую среду в моменте достиг отметки $120,41. Ввиду близости целевой цены $123 рекомендуем удерживать позицию и воздержаться от новых входов. Более того, в случае коррекции американских площадок в общей волне Apple также может попасть под продажи, откатившись в зону $114-$115.
Немецкий DAX, показав на прошедшей неделе исторический максимум, технически формирует предпосылки к коррекции, целью которой может стать уровень 10300п. В случае публикации слабой статистики по Европе, реализация такого сценария существенно повышается.
Гонконгский индекс HSI имеет шансы на возобновление роста к сопротивлению на уровне 25000п, которое пока и сдерживает развитие восходящего движения. В случае его прорыва можно будет ждать дальнейшего движения вверх к 25300п. Поддержку индекс может получать на фоне ожиданий того, что меры, предпринятые Народным Банком Китая в направлении смягчения монетарной политики, окажут позитивное влияние на темпы роста экономики. Nikkey также сохраняет шансы на рост с целью на уровне 18080.
Товарно-сырьевой рынок
На фоне вероятной коррекции фондовых площадок и неопределенности в отношении ужесточения монетарной политики ФРС США в 2015 году, золото (XAU/USD) и серебро (XAG/USD) получают дополнительную поддержку. Желтый металл остается выше достаточно сильной поддержки 1233,00 и достаточно интересен для покупок на столь низких отметках с целями на 1260 по золоту. Цена серебра может направиться в зону 17,500. В то же время, в случае негативного развития сценария и пробития поддержки 1233,00 по золоту, не исключено, что мы увидим возврат к отметке 1200 долларов за тройскую унцию. На данном этапе многое будет зависеть от поступающей макростатистики.
Котировки нефти Brent сохраняют восходящее движение. Если котировки черного золота смогут преодолеть отметку 58,90 – 59,00, следующей целью станет уровень 60 долларов за баррель и далее – 63,30. Плохие новости уже не пугают нефть. К тому же, рынок по-прежнему могут поддерживать ожидания замедления темпов роста добычи нефти в США в среднесрочной перспективе, которые только усилились после пятничных данных от Baker Hughes. Помимо этого, не стоит забывать о том, что с начала года несколько Центробанков объявили о смягчении монетарной политики, что в перспективе может оказать позитивное влияние на экономику и спровоцировать рост спроса на нефть. В частности, речь идет и о Народном Банке Китая. Хотя только указанных факторов вряд ли пока будет достаточно для прорыва ключевого сопротивления на уровне 60 долларов за баррель. Поэтому не исключено, что черное золото будет в ближайшую неделю удерживаться в диапазоне 53,00 – 60,00.
Валютный рынок
Пара USD/RUB укрепляется вследствие позитивной динамики нефтяных цен. Изменение цены нефти на ближайшей неделе будет оставаться ключевым драйвером изменения стоимости рубля. Вместе с тем в среду ожидаем новости от переговоров в Минске по урегулированию ситуации на Донбассе. Если соглашение будет содержать предложения, способствующие разрешению конфликта, рубль может укрепиться. Иначе этот фактор приобретет негативную окраску. Тормозом для укрепления рубля является и тот факт, что в феврале российским компаниям придется погасить около $15 млрд по внешним займам. Таким образом, пара USD/RUB может демонстрировать довольно высокую волатильность в пределах диапазона 62,60 – 68,70.
В начале января был открыт инвестиционный портфель на 1-й квартал, который состоит из 8 активов. За прошедшую неделю прибыльность портфеля составила 0,09%, с начала года 3,33%. По 5 активам (немецкий фондовый индекс DAX, японский фондовый индекс Nikkei225, золото, акции Apple и американский индекс Nasdaq) позиции уже открыты, но еще не поздно присоединиться к ним! Желаю всем успешной биржевой торговли на этой неделе! До новых встреч!
Автор: Андрей Шевчишин, старший аналитик ГК FOREX CLUB
***
Подробнее о возможности получения прибыли на курсовой разнице можно узнать в филиале компании Forex Club. Непосредственно в Одессе офис находится на улице Успенская, 39/1, бизнес-центр «Наполеон».
