Статистика и фондовые площадки
На движение европейских рынков основное влияние будет оказывать статистика инфляции Еврозоны, публикация которой назначена на вторник, и потребительское доверие в регионе, публикация которого назначена на четверг. В Еврозоне сохраняются девальвационные тенденции, что позволяет европейскому Центробанку проводить активную политику смягчения, по типу QE в США. Во вторник и среду запланировано выступление главы ЕЦБ Марио Драги, что даст европейским фондовым площадкам дополнительную подпитку в отношении возможных шагов регулятора для стимулирования экономического восстановления. При получении этих сигналов DAX может направиться в зону 11200 пунктов и далее. Вместе с тем сдерживать движение в первую очередь европейского рынка будет вопрос греческого долга, который находится «в подвешенном состоянии». Напомним, что 28 февраля завершается программа помощи Греции, что требует принятия решения уже на текущей неделе.
Из европейской статистики также выделим публикацию данных по ВВП Германии (вторник), безработицу и инфляцию Германии, которые будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно. Данные Германии, как лидера региона, будут оказывать значительное влияние на динамику как пары евро/доллар, так и на движение фондовых индикаторов.
В завершение статистики региона выделим публикацию данных по ВВП Великобритании за 4-й квартал. С учетом нахождения британского индекса FTSE вблизи максимумов сильная статистика по экономике может вывести индекс на отметку 7000 пунктов.
В значительном блоке статистики США выделим в четверг публикацию инфляции и данные по заказам на товары длительного пользования, а в пятницу – данные по ВВП за 4-й квартал. Инфляция для США выступает одним из ключевых индикаторов, на который ориентируется ФРС для изменения кредитно-денежной политики. Соответственно низкие инфляционные уровни позволяют сохранять ультрамягкую политику ФРС США. Во вторник и среду запланировано выступление главы регулятора. В случае намеков на необходимость набраться терпения, присмотреться или другим «словесным» ориентирам мировые инвесторы могут интерпретировать их как признак удержания ставки на низком уровне еще определенное время. При этом наиболее вероятным рынки пока рассматривают первое повышение учетной ставки летом. В результате намеком на сдержанность ФРС американские площадки могут продолжить рост. Dow Jones после закрепления на отметке 18000 может подняться в зону 18100, NASDAQ в зону 4500. Впрочем, разочарованность игроков может отправить индикаторы в откат. Следим за статистикой.
Движение японского рынка будет формироваться под влиянием пятничного внушительного блока статистики, с ключевыми данными по инфляции, розничным продажам и промышленному производству. Стимулирующая политика японского центробанка оказывает значительную поддержку экономической активности. Nikkey после преодоления отметки 18000 выглядит позитивно для продолжения движения.
Внутренний рынок Китая закрыт из-за празднования Нового года по лунному календарю до среды. Публикации статистики не запланировано, движение рынка после выхода с каникул будет опираться на общемировые тенденции.
Товарно-сырьевой рынок
Котировки нефти Brent, не удержав на 60 долл./барр., сохраняют вероятность повторного движения в район 57,80 под влиянием данных по коммерческим запасам нефти. Фактически получается, что актив живет сейчас под действием двух экономических отчетов (если не считать геополитические риски): данные по коммерческим запасам нефти в США (выходят обычно по средам) и отчет Baker Hughes (выходит вечером в пятницу). Получается, что первую половину недели нефть ждет данных об увеличении объемов энергоносителей в американских хранилищах и на этом падает, а затем вторую половину растет в ожидании новых известий о сокращении работающих скважин в США. Таким образом, Brent в течение грядущей недели может торговаться в пределах того же диапазона 57,80 – 62,50, и лишь пробитие одной из границ сможет подтвердить четкое среднесрочное направление по активу.
Золото и серебро консолидируются вблизи нижней границы долгосрочного диапазона. Протокол FOMC зародил сомнения по поводу скорого повышения ставки, что поддержало кратковременный интерес к драгоценным металлам. Однако уход Китая на праздники убрал крупного игрока с рынка, спровоцировав продажи. После выхода КНР с каникул для XAU/USD не исключено возвращение в район $1244 за унцию, а по XAG/USD – в область $17,40. Впрочем, в случае ослабления геополитических рисков возможен откат по золоту в зону 1190, а по серебру – в зону 16 долл./тр.унцию.
Валютный рынок
Пара USD/RUB традиционно в течение следующей недели будет ориентироваться на развитие ситуации на рынке энергоносителей и на политическом фронте, однако помимо этого влияние будет оказывать активность экспортеров и Минфин РФ. Давление на пару оказывает опасения дополнительных санкций.
Пара EUR/USD сохраняет движение в коридоре 1,127-1,15, выход из которого и определит дальнейшее движение. Вопрос греческого долга продолжает вносить свою неопределенность. При этом главным драйвером снижения остается проведение стимулирования ЕЦБ, в то время как компенсатором остается сдержанность ФРС США по первому повышению базовой ставки.
Пара GBP/USD имеет возможность продолжить рост в зону 1,56. Следим за статистикой Великобритании по ВВП.
Движение пары USD/JPY ожидаем в боковике 115,9-120,9, выход из которого будет ориентиром дальнейшего движения.
В начале января был открыт инвестиционный портфель на 1-й квартал, который состоит из 8 активов. За прошедшую неделю прибыльность портфеля составила 0,4%, с начала года 4,8%. По 3 активам (немецкий фондовый индекс DAX, японский фондовый индекс Nikkei225 и американский индекс Nasdaq) позиции уже открыты, но еще не поздно присоединиться к ним! По акциям Apple и золоту (XAU/USD) позиции закрыты с прибылью.
Автор: Андрей Шевчишин, старший аналитик ГК FOREX CLUB
***
Подробнее о возможности получения прибыли на курсовой разнице можно узнать в филиале компании Forex Club. Непосредственно в Одессе офис находится на улице Успенская, 39/1, бизнес-центр «Наполеон».
