На текущей неделе фондовые площадки, валютные пары и сырьевые рынки будут следить за публикацией статистики, новостями по греческому долгу, а также развитием ситуации на Донбассе. С четверга китайские рынки не торгуются в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. Также в понедельник вне рынка американские площадки – из-за празднования Дня президента.
Во вторник в центре внимания данные по инфляции Великобритании, индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW, а также выступление главы Национального банка Швейцарии. В случае замедления потребительских цен в Британии повышается вероятность рассмотрения Банком Англии мер по усилению стимулирования экономики. Голосование членов комитета по денежной политике Банка Англии назначено на среду. В свою очередь ожидается существенное улучшение настроений в Германии, что поддержит пару евро / доллар и может стать дополнительным драйвером движения DAX.
В среду в центре внимания пресс-конференция Банка Японии, статистика США по рынку недвижимости и публикация итогового протокола комитета по открытым рынкам ФРС США. В случае публикации слабой статистики США рынки получат дополнительную порцию уверенности в отношении удержания учетной ставки на минимальном уровне в текущем году. Усилить эти предположения может протокол заседания ФРС.
В четверг ожидаем блок статистики Японии по внешнеторговой деятельности, традиционные данные по рынку труда США и статистику по потребдоверию в Еврозоне. Также запланирована публикация индекса опережающих индикаторов США, который согласно ожиданиям продемонстрирует торможение с 0,5% до 0,3%, что подтвердит наличие рисков стабильности роста экономики страны.
В пятницу инвесторы будут сосредоточены на публикации предварительной статистики по индексу деловой активности (PMI) от Markit. Следим за ключевыми регионами – США, Европа и Китай. Замедление индекса окажет давление на фондовые площадки и сырьевые рынки.
Фондовый рынок
Американские фондовые индексы Dow Jones, S&P, германский индекс DAX, японский индекс Nikkey находятся вблизи исторических максимумов. Мягкая кредитно-денежная политика ведущих центробанков стимулирует покупки на фондовых площадках. Ослабление доллара, ожидание разрешения греческой проблемы повышают интерес к акциям. В случае пробития вверх Dow Jones уровня 18040 существует перспектива продолжить рост в зону 18100. Для DAX преодоление уровня 11000 открывает путь в зону 11200 пунктов. Движение Nikkey ожидается в зону 18085 и возможно далее 18320 пунктов. Вместе с тем, если индексы застопорятся вблизи максимумов, более вероятным может стать коррекционный откат и консолидация. Следим за макростатистикой.
Гонконгский индекс HSI во второй половине недели торговаться не будет в связи с празднованием в Китае Нового года по лунному календарю. В преддверии ухода на отдых движение индекса ожидается вялое с ориентиром на внешние тенденции.
Товарно-сырьевой рынок
Котировки нефти Brent сохраняют восходящее движение. Закрепившись выше отметки $61, черное золото имеет возможность продолжить рост в зону 63,2 и далее 66,5. Способствует позитивной динамике ожидание сокращения количества буровых в США, снижение инвестиционной активности нефтедобывающих компаний, а также участившиеся сделки M&A в секторе. Данные факторы указывают на риски снижения предложения в будущем, что и стабилизирует спрос на рынке.
Золото (XAU/USD) и серебро (XAG/USD) находятся в зоне турбулентности. С одной стороны, предположение сохранения ультрамягкой политики ФРС в 2015 году, стимулирование экономики ЕЦБ – поддерживает интерес к активам «тихой гавани». В то же время ослабление доллара, оптимизм в отношении разрешения долговой проблемы Греции и достижение договоренностей по Донбассу в Минске – стимулирует интерес к рисковым активам, формируя отток с золота и серебра. По золоту (XAU/USD) ожидаем движение в диапазоне 1200-1280, по серебру в диапазоне 16,5-18,4.
Валютный рынок
Пара USD/RUB укрепляется вследствие позитивной динамики нефтяных цен, а также благодаря достижению договоренностей «нормандской четверки» в Минске по Донбассу. В базовом сценарии ожидаем укрепление рубля против доллара до отметки 60. Впрочем, эскалация конфликта вновь вернет продавцов рубля на рынок.
Пара EUR/USD сохраняет перспективу продолжить коррекционный отскок в зону 1,15 и далее 1,165. Ожидания сохранения неизменной ставки ФРС США до конца 2015 года при публикации позитивной статистики по ВВП Еврозоны и Германии, а также слабой статистики США по розничным продажам – подтверждают данное предположение.
Пара GBP/USD имеет возможность продолжить рост в зону 1,56. Следим за статистикой Великобритании по инфляции. В случае низкого уровня потребительских цен Банку Англии будет проще принимать решение в среду по монетарной политике.
Движение пары USD/JPY ожидаем в боковике 115,9-120,9, при этом следим за пресс-конференцией Банка Японии. Мы не ожидаем изменения политики центробанка, тем не менее, изменения параметров стимулирования может привести к выходу пары из ожидаемого коридора.
В начале января был открыт инвестиционный портфель на 1-й квартал, который состоит из 8 активов. За прошедшую неделю прибыльность портфеля составила 1,21%, с начала года 4,5%. По 5 активам (немецкий фондовый индекс DAX, японский фондовый индекс Nikkei225, золото, акции Apple и американский индекс Nasdaq) позиции уже открыты, но еще не поздно присоединиться к ним! Желаю всем успешной биржевой торговли на этой неделе! До новых встреч!
Автор: Андрей Шевчишин, старший аналитик ГК FOREX CLUB
***
Подробнее о возможности получения прибыли на курсовой разнице можно узнать в филиале компании Forex Club. Непосредственно в Одессе офис находится на улице Успенская, 39/1, бизнес-центр «Наполеон».
